如何挑选生命周期基金

人生的不同阶段需要不同的投资方式。年轻时，可以承担更大的风险，因此股票基金可能更适合。但随着年龄增长，对风险的关注程度逐渐增加，股票基金可能就不再是最理想的选择了。

尽管基金鼓励长期投资，但基金契约是静态的。为了避免基金风险与个人风险承受能力不匹配的情况，大多数投资者会通过基金转换逐步将高风险的股票基金替换为低风险的债券基金。然而，有一种基金可以避免这种烦恼，那就是生命周期型基金。

生命周期基金通常设定了一个预定的目标日期，投资组合会随着目标日期的临近而不断调整，以有效控制风险。这些基金通常以目标日期来命名，例如“目标2010”、“目标2025”等。因此，投资者可以根据自己的理财需求和时间选择合适的投资标的。

例如，如果投资者计划在子女10年后上大学，可以选择目标日期在2015年左右的基金来积累教育资金；如果计划在30年后退休，可以选择目标日期在2035年左右的基金来积累退休养老资金。

尽管这种类型的基金在*上起步较晚，从上世纪90年代才真正兴起，但发展速度迅速。从1996年到2004年，美国市场中生命周期基金的规模从60亿美元增长到1030亿美元，年复合增长率高达43%。截至2005年底，美国市场已有63%的养老金计划包含了生命周期基金。

目前，我国已经有了两只这种类型的生命周期基金，它们分别是汇丰晋信2016和大成财富管理2020。其中，由于对风险的敏感度较高，汇丰晋信2016在今年一季度的下跌行情中表现突出，成为抗跌的典范。

现在又有一只生命周期基金即将发售：汇丰晋信2026生命周期基金。相比前辈2016基金，它更为激进，将以股票型基金开始建仓，一段时间后转化为混合型基金，到2026年再转化为债券型基金。这样的设计可以更好地满足投资者随着年龄增长对资产安全*逐步提高的要求。投资者不妨尝试，并体会基金投资的乐趣。

第2篇：应如何挑选生命周期基金

人生各阶段的投资需求都不同，年轻时可以承受的风险大一点，股票基金也许更为适合，而随着年龄的增长，对风险的重视程度越来越大，股票基金就未必最理想了。

虽然基金鼓励长期投资，但基金契约却是一成不变的，为了避免基金风险与自己承受能力不匹配的窘境出现，大部分投资者会通过基金转换来逐步将低风险的债券基金替代高风险的股票基金，但有一种基金却可以省掉何时替换的烦恼，就是生命周期型基金。

所谓生命周期基金一般设有一个预定的目标日期，投资组合将随目标日期的临近而不断调整，以达到有效控制风险的目的。这类基金名称多以目标日期直接命名，例如“目标2010”、“目标2025”等。因此，投资人可依自己的理财需求时间，选择合适的投资标的，证券从业资格考试《如何挑选生命周期基金》。

比如，投资者预计其子女10年后读大学，可选择目标日期在2015年左右的基金，累积教育资金；若计划30年后退休，可选择目标日期在2035年左右的基金，累积退休养老资金。

该类型基金其实在*上也起步较晚，从上世纪90年代起才开始真正兴起，但发展可谓迅速。从1996年到2004年，美国市场中生命周期基金的规模从60亿美元增长到了1030亿美元，年复合增长率高达43%。截至2005年底，美国市场已经有63%的养老金计划包含了生命周期基金。

目前我国已经有了两只该类型的生命周期基金，他们分别是汇丰晋信2016及大成财富管理2020，其中汇丰晋信2016因为对于风险的敏感度较高而在今年一季度的下跌行情中表现格外抢眼，成为抗跌英雄。

现在又有一只生命周期基金马上要发售了：汇丰晋信2026生命周期基金。它比前辈2016基金更激进，它将以股票型基金开始建仓，经过一段时间之后转化为混合型基金，2026年转化为债券型基金。这样的设计可以更好地满足投资者随着年龄增长对资产安全*逐步提高的要求。投资者不妨尝试，并体会下基金投资最高境界的乐趣。

第3篇：如何挑选基金

长短期结合来看。很多问理财粉去银行时，银行的工作人员都会说某只基金半年取得了多少收益，其实他们都只是选了一个收益比较好的时间推销。以下是小编为大家整理分享的如何挑选基金，欢迎阅读参考。

面对如今日益壮大的各类基金，很多人会感到无从下手，大部分初出茅庐的投资者在买基金时都会参考基金排行榜，选取今年来或者近一月收益靠前的基金，但此方法只代表某一阶段该基金表现较好，并不能代表您买入后的表现，建议您在查看基金排行选基金时注意以下几点：

1、同类型基金之间进行比较。很多人在查看基金排行榜时，只看收益率，就想选个收益率高的。实际上，不同类型的基金由于投资品种和投资范围不同而呈现出不同的收益风险水平。一般而言，股票比例越高的基金风险较高，在股票市场上涨时收益也最大，但下跌时亏损也可能最严重，其次是混合型基金，债券型基金，最安全的是货币基金，但收益也是最低的。建议选基金投资者应该需要根据自身的风险承受能力和理财目标选择合适的基金种类，只有同类基金的业绩比较才是有意义的。若将股票型基金与债券型基金放在一起比较，就好比一支足球队里把前锋和后卫的表现都以进球的多少来衡量，显然是不合适的。

2、长短期结合来看。很多问理财粉去银行时，银行的工作人员都会说某只基金半年取得了多少收益，其实他们都只是选了一个收益比较好的时间推销。一般而言，基金在过去6个月以内的回报率属于短期业绩，很难据此推断基金经理团队的能力，但可以用它来观察基金最近的变化。一般基金投资都是中长期投资，建议基金业绩的好坏也应当在较长时间内进行观察分析，比如一年、两年的收益率水平，切忌将短期业绩作为选择基金的标准。

3、和业绩基准比较。看基金业绩不仅要看净值增长率，还要比较其业绩与比较基准收益率之间的关系。各类型的基金业绩比较基准不尽相同，如汇添富环保行业股票的业绩比较基准为：中证环保产业指数收益率80%+中证全债指数收益率20%。购买基金之前要先仔细包括基金类型、业绩比较基准等在内的基本概况。一个能够长期跑赢业绩比较基准的基金，说明该基金的管理能力还是比较强的。

任何一种理论都有它正确的一面，它优势的一面但是过度盲目的去使用，实践肯定会出错。包括经典的道氏理论，波浪理论等，都有他相应的缺陷，至于这个缺陷就看我们如何理*的去面对了。

熊市总是在许多人的怀疑中坚定地走来了，当确认熊市之后，新的错误又在许多人身上发生，由于已下跌了相当的幅度和持续了相当的时间，这些错误会带来致的损失。

1、盲目寻底

期待底部的到来是人*的弱点。如同牛熊的拐点与宏观经济由上行到下行的拐点对应一样，熊牛的拐点也必须对应于宏观经济由下行到上行的拐点，至少是政策连续*的拐点。而我们经常犯的错误是“已经跌这么多了，该到底了”，可事实是底在底下！

2、相信政策底

熊市有利好是不足为奇的事情，甚至*阶段*的救市政策也是正常，因此会有政策底的说法，这反映的是被套的人的期待和幻想。政策底很少与市场底重合，往往是多个政策底之后才巧遇市场底，而多数人牺牲在政策底上。

3、错用相反理论

相反理论是有用的，但前提条件是拐点附近;相反理论也是害人的，原因是很多人出于对拐点到来的期盼而错误地运用了它。

下跌的过程总是伴随恐怖和绝望，因此，如果你相信“别人恐怖我婪”的话，套牢是你必然的选择。

4、补仓套死自己

几乎所有的教科书都教你补仓以降低成本，事实上下跌过程中补仓是最错误的行为，成本下降是可能的事情，但你的成本一般还在山腰上，一次次的补仓事实上是在自己脖子上一次次的增加枷锁。

5、抢反*

为了回本，很多人在努力地寻找反*的机会以用小的差价减少损失，由于熊市的反*总是昙花一现和是为下跌积蓄能量，所以抢反*的结果往往是再度套牢和再次割肉。

正确的做法是在反*中减少仓位，规避新的下跌。

6、追买强势股票

逆势的股票是存在的，但最终总是追随大盘的步伐下跌，强在一时，补跌总是难免的。而多数人喜欢看到强势可能带来的机会，于是，连续观察之后去追买，OK，你买完之后就是补跌，你的高于大盘的亏损因此而产生。

7、相信套不死

被套之后很多人会说等它几年就回来了，且不说时间是有成本的，套牢也给你带来很大的实际风险：摘牌或者退市的事情也许就发生在你身上。